How to avoid predatory lending practices

如果你在市场上申请贷款，你可能会意识到有些产品比其他产品更好. However, some loans have such poor terms, fees, 他们认为利率是掠夺性的.

What is predatory lending?

掠夺性贷款正在推动价格不合理的购房贷款或再融资. 你可以通过了解哪些贷款属于这一类来避免掠夺性贷款, 通过采取措施来获得更高质量的产品. 如果你有任何关于贷款的问题-无论是我们的还是别人的- visit a branch and talk to us. You can also chat online with BALANCE - Patelco会员可免费咨询.

Predatory lending practices and red flags

掠夺性贷款有一些常见的危险信号. Watch out for lenders that:

• 说服你借超出你偿还能力的钱
• 没有给你足够的时间来审阅合同
• 给你一个合理的利率，但有天文数字的费用和收费
• 撒谎或不告诉你合同的条款
• 伪造文件或要求你在申请中撒谎
• 根据你的信用评分(如果你的信用评分让你有资格获得贷款)，说服你申请一笔利率高于你资格的贷款.50%的人，怀疑贷款人试图以6美元的价格向你出售贷款.25%)

Tips for avoiding predatory lending

防范掠夺性贷款的主要措施是成为一个知情的消费者. Read all contracts carefully, 密切关注利率，以及如果你错过或逾期付款会发生什么. 也要注意误导性营销和高压销售技巧. 尽管这些贷款可能被宣传为摆脱财政困境的一种方式, 获得它们往往会导致更高、更昂贵的债务.

了解你的财务限制是非常重要的，尤其是 mortgages. 如果你拖欠还款，你不仅会损失很多钱，还会失去你的房子. 永远不要让别人说服你拿出超出自己承受能力的钱.

建立良好的信用记录也是关键. 你可以通过按时偿还所有债务来做到这一点, 减少信用卡和个人贷款的余额, 没有关闭你已经开了很长时间的账户, avoiding excess credit applications, 拥有多种信用账户(比如信用卡), charge cards, and installment loans). 一旦你证明你可以负责任地借钱, 你增加了获得低利率和优惠条件贷款的机会.

Other types of predatory lending

还有其他类型的掠夺性贷款, 他们被推荐给没有信用或信用受损的人，这些人在紧急情况下需要钱. 这些贷款的利率非常高，而且还款条款也很困难。

• Payday loans 发薪日贷款人允许你以你未来的收入为抵押贷款. 你给他们一张延期的支票，上面写着借款金额和费用, 如果你不偿还贷款，你会存入哪一部分. APR(以年利率表示的利息)通常超过300%，如果你再融资而不是在到期时立即还清贷款，APR可能会更高. Having an emergency fund  可以帮助保护你不需要发薪日贷款.
• Pawn shop loans -你会得到一笔短期贷款，作为留下个人物品的交换, such as jewelry or an electronic device, as collateral. 如果你按时偿还贷款，包括利息，你就能拿回物品. 你可以通过支付利息来延长贷款期限. 然而，如果你不能偿还或续借，你的物品可以被出售. 典当行贷款的年利率通常在120% - 240%左右, 比信用卡的利率要高得多. 许多典当行还收取额外的保险费和仓储费.
• Car title loans -您的车辆获得了这笔短期贷款, so if you fail to pay, 贷款人可以在不起诉你的情况下索赔. 而你通常可以选择将贷款展期, 利率通常是每月25%, 也就是年利率是300%. 有一个应急基金可以帮助保护你不需要汽车贷款，也不会失去你的车.

如果你怀疑掠夺性贷款，该怎么办
如果你认为出借人非法变更合同, mislead you, added products you didn’t agree to, 或者说服你接受一笔条件比你资格更差的贷款, 你可以联系你所在州的总检察长办公室以及消费者金融保护局 consumerfinance.gov or 855.411.2372.

资料来源:Broadridge Financial Solutions，于2019年7月31日访问.